吞下大额罚单！英大泰和人寿发生了什么？

10月20日，金融监管总局发布行政处罚信息显示，英大泰和人寿保险股份有限公司（以下简称“英大泰和人寿”）因报送监管部门的信息不真实，收到国家金融监管总局280万元的罚单，一同被罚的还有四位相关负责人，罚款金额合计28万元。

（来源：监管部门官网）

说其为大额罚单，因为在10月20日那一周，罚单大多为几十万甚至几万、几千。而且，仅有英大泰和人寿为总部机构受罚，其余保险公司均为分支机构受罚。

近期保险机构受罚简况

（来源：媒体报道）

公开资料显示，英大泰和人寿由国家电网及其所属公司发起，于2007年6月成立；2009年6月引进境外战略投资者美国万通人寿保险公司，注册资本金40亿元。

16年过去了，截至今年5月，英大泰和人寿已开发各类人身保险产品近270款，经营范围包括人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各类人身保险业务及再保险业务等，在全国 21 个省市设立分公司。

不过，根据今年6月国家金融监管总局发布《关于调整保险公司总公司城乡居民大病保险名单的公告》显示，英大泰和人寿被移出入围名单。

有市场人士认为，这意味着公司失去了参与城乡居民大病保险项目的资格，今后可能会引起监管部门的重点关注，增加其合规成本和风险；公司也失去了一个重要的业务增长点和盈利来源。

年内罚单多

公司这次遭到监管部门处罚，在今年并非个例，英大泰和人寿旗下分支公司已经收到许多罚单了。

据国家金融监管总局官网10月12日披露，英大泰和人寿上海分公司因存在对保险代理人培训和管理不到位的行为，被给予警告并罚款1万元。

7月18日信息显示，安徽分公司因2021年1月1日至2022年4月7日跨省销售保单188件，被安徽银保监局给予警告并罚款1万元。相关责任人被予以警告并罚款5千元。

5月26日信息显示，忻州中心支公司部分保险代理人执业登记的执业区域与所属公司执业区域不一致，被中国银保监会忻州监管分局处以警告并罚款1万元，相关责任人被处以警告并罚款5千元。

同日公告显示，忻州中心支公司在2021年1月至2022年4月期间通过个人保险代理人虚构保险中介业务，向前后两任银保部经理转账套取费用15笔金额约56万元，被责令改正并处以罚款13万元，相关责任人被处以警告并共计罚款9万元。

（来源：监管部门官网）

今年3月31日信息显示，渭南中心支公司因对保险代理人开展违背诚信义务的培训活动、保险代理人管理不到位，被罚款8万元，相关责任人被处以警告并罚款1.5万元。

今时不同往日，保险行业监管持续趋严。加之近期英大泰和人寿种种表现引发市场关注和监管处罚，公司更需要注意合规经营。

去年英大泰和人寿业绩遭遇“滑铁卢”，归母净利润同比大降232%至-4.3亿元。

实际上，英大泰和人寿前些年的表现，也有可圈可点之处。根据过往年报，2018年—2021年英大泰和人寿归母净利润依次为1.3亿元、1.8亿元、2.4亿元、3.3亿元。

2022年公司首现亏损，退保金也大幅增长。

年报披露，2022年英大泰和人寿的退保金约15亿元（2021年仅为4亿元），同比大增257%。

（来源：公司年报）

今年英大泰和人寿的业绩增收不增利。前三季度保险业务收入164亿元，同比增长10%；然而净利润为-5.6亿元，相比去年同期下跌58%，退保金也相应上升。

三季度偿付报告显示，英大泰和人寿的综合退保率约超3.5%，同比大增77%，保持高位运行。其中，英大元恒B年金保险一个产品在前三季度的退保金额高达20亿元，远高于去年全年不足15亿元的退保总额。

此外，英大元睿两全保险(分红型)、英大元赢年金保险分居退保金总额的二、三位，三项产品年度累计退保规模已高达约24亿元。值得关注的是，这几个产品的销售渠道均为银保渠道。

（来源：公司公告）

另外，2022年，英大人寿的手续费及佣金支出约23亿元（2021年为12亿元），大涨92%，接近翻番，可见营业成本大增也是英大泰和人寿的一个痛点。

偿付能力弱

据年报显示，2018年末—2022年末，英大泰和人寿的核心偿付能力充足率分别约为211%、178%、130%、110%、65%，呈逐年下滑趋势，且已逼近监管“红线”。2022年末，该公司综合偿付能力充足率为129%，相比 2021 年末下降了约 37 个百分点。

（来源：公司公告）

好在今年以来相关指标有所回升，截至三季度末核心和综合偿付能力充足率分别约为76%、152%。

（来源：公司公告）

我们来看一下行业数据，据国家金融监督管理总局官网披露，今年第二季度末，保险公司平均核心和综合偿付能力充足率分别为122%、188%。其中，人身险公司平均核心和综合偿付能力充足率为106%、178%。

可见，与行业均值相比，英大泰和人寿仍需努力。要实现长期稳定发展，还需及时补充资本，提高偿付能力充足水平。

需要改进的还包括风险综合评级。英大泰和人寿在最近三个季度风险综合评级中被评定为B类，相比“兄弟”英大泰和财险，仍有不足。根据英大泰和财险最近发布的偿付能力报告显示，一二季度其风险综合评级结果均为 AA。

（来源：公司公告）

增资引战无果

早在2019年，英大泰和人寿董事长丁世龙在部署当年重点工作时，就包括以增资引战为契机，提升公司治理水平。

同年11月，国家电网在北京举行的引入社会资本专场推介会上，集中推介了包括英大泰和财险、英大泰和人寿在内的12个重点混改项目。其中，英大泰和人寿拟出让30%的股份。

2021年7月，英大泰和人寿又在北京产权交易所披露混改项目，拟通过增资扩股的方式，引入战略投资者。

如今，好几年过去了，英大泰和人寿的挂牌项目仍然没有结果，而且丁世龙也已于今年4月卸任公司董事长职位，“增资引战”是否会面临人走政改，犹未可知。

（来源：公司公告）

虽然背靠国家电网，英大泰和人寿似乎近年来亮点不多。在新任董事长的带领下，未来英大泰和人寿何去何从，能否以及怎样从逆境中突围，目前尚需观察。