聚焦高质量发展 华商品质价值混合基金发行中

近日，A股市场一改前期低迷表现，走出了强劲的反弹行情。2月5日以来，上证指数走出八连阳，接连收复2700点、2800点、2900点直至3000点。业内人士认为，在3000点重要关口，股指可能出现短期震荡，但中长期市场底部区域或已基本明朗。在这样的大背景下，权益类基金产品迎来配置时机，特别是主动管理能力突出的基金公司发行的新产品，目前正在热销的华商品质价值混合基金（A类：019189，C类：019190）值得关注。

成立于2005年的华商基金经过多年的市场化竞争，已形成了以主动管理能力为核心竞争力的特色发展路线，权益及固收投资业绩持续位居行业前列。在权威基金评级机构天相投顾发布的2023年4季度基金管理公司评级报告中，华商基金在基金管理人“三年期综合评级”、“主动股混三年期评级”领域均获得5A评价。

公告显示，华商基金目前正在发行的华商品质价值混合型基金，股票投资比例为基金资产的60-95%，将重点关注中国经济高质量发展的前进道路，挖掘具备持续竞争力、长期价值创造能力的优质上市公司。（具体基金投资比例及策略详见基金法律文件）

余懿

华商乐享互联灵活配置混合基金经理

华商品质价值混合拟任基金经理

该基金拟任基金经理余懿拥有8.6年证券从业经历（数据截至20231231，其中5.2年证券研究经历，3.4年证券投资经历）。历任周期、新能源和医药行业研究员，能力圈宽阔，涵盖周期、先进制造、科技和医药等多个领域，管理过不同风险收益特征的组合，对绝对收益的理解深刻。余懿将自己的投资理念和风格概括为以平衡为核心，构建高夏普比率组合。

余懿认为，平衡的本质是通过因子复合策略，让组合不过度依赖单一因子暴露。具体来说，可以概括为风险和收益的平衡、成长和价值的平衡、行业配置的平衡、绝对收益和相对收益的平衡、逆向投资和趋势投资的平衡等五个维度。

对于2024年的A股市场，余懿维持全年相对乐观的看法，但会比过去更有耐心。“2024年库存周期自然向下的力量逐步衰竭，经济逐渐开始弱企稳，但地产部门的价格、销售和开工问题依然承压，超调带来的向上力量仍在蓄势阶段。”

余懿表示，考虑到2024年中美财政周期和股票市场估值的错位，中国市场在2024年的全球吸引力相对上升，也是A、H两地市场潜在的向上力量之一。考虑到政策的定力较强，逆周期扭转预期的力量相对有限，整个经济和资本市场参与主体自发的信心触底所需要的时间，可能会比想象的更久。因此，对长期充满期待的同时，可能也需要多一些耐心。“在等待国内经济企稳复苏的同时，创新和出海将是未来5-10年中国公司继续成长的最重要主线，也是我们自下而上最重视的产业线索，希望能为各位投资者找到更多的超额收益。”

数据说明：文中基金经理关注的投资方向，仅为结合当前市场情况作出的判断，可能随市场情况调整，具体投资策略详见基金法律文件。超额收益指区间基金净值增长率减除该基金业绩比较标准的同区间的收益率后的结果。

AAAAA评级数据来自天相投顾2024.1.26发布，三年期评级数据截至2023.12.31。天相基金管理人综合评级基于对基金管理人基本实力、投资管理能力、公司稳定性（含合规情况）三大方面的分析，对在三个大方面均有参与评价、具有可比性的基金管理人进行评定，根据基金管理人总体实力的综合得分，考量各基金管理人的行业地位。天相基金管理人综合评级体系共设五个等级：将三个方面均有参加的基金管理公司按照得分从高到低排序，等分为五个等级，分别赋以AAAAA 级、 AAAA 级、 AAA 级、 AA 级、 A 级评级。参与天相主动股混基金绩效评级的基金：在基金类型上，包含股票基金-积极投资股票基金、混合基金-偏股混合基金、混合基金-灵活配置混合基金、混合基金-均衡配置混合基金和混合基金-偏债混合基金共计六个二级分类；在运作时间上，三年期评级要求成立或转型时间不短于 39 个月（包含 3 个月的建仓时间）。

截至20231231，余懿具有8.6年证券从业经历（5.2年证券研究经历，3.4年证券投资经历）。余懿历任基金：华商乐享互联灵活配置混合20220913至今，华商远见价值混合20230110至今。

风险提示：华商品质价值混合基金募集期为2024年2月8日至2024年3月29日。华商品质价值混合基金首募规模上限为10亿元，若基金募集过程中规模超过上限，基金管理人将采取末日比例确认的方式实现规模的有效控制。

本基金管理人承诺以诚实信用、恪尽职守、谨慎勤勉的态度管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金若投资港股通标的股票，还需承担汇率风险以及境外市场的风险。投资者购买本基金时，请认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等基金法律文件。市场有风险，基金投资须谨慎。敬请投资者选择符合风险承受能力、投资目标的产品。

本文来源：财经报道网

继续浏览有关 基金 的文章